Sektor perbankan berperan penting dalam mendukung pertumbuhan dan stabilitas perekonomian Indonesia. Profitabilitas bank yang fluktuatif selama satu dekade terakhir merupakan cerminan dari pengaruh efisiensi, karakteristik spesifik bank, kondisi industri perbankan, serta makroekonomi yang tidak stabil. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh variabel efisiensi, spesifik bank, industri, dan makroekonomi terhadap profitabilitas bank konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2023. Metode yang digunakan dalam penelitian adalah kuantitatif, dengan tujuan penelitian deskriptif. Penelitian ini menggunakan analisis regresi data panel yang merupakan gabungan dari data time series dan cross-sectional. Penelitian ini juga menggunakan metode parametrik Stochastic Frontier Analysis (SFA) dalam mengukur efisiensi. Metode yang digunakan dalam penelitian untuk menentukan sampel adalah purposive sampling. Sampel dalam penelitian ini berjumlah 13 bank. Data yang digunakan untuk penelitian ini diperoleh dari berbagai sumber dalam bentuk dokumen tertulis. Hasil penelitian menunjukkan bahwa seluruh bank dalam sampel penelitian memiliki nilai efisiensi yang baik. Secara parsial, variabel efficiency, capital risk, stock market development, dan GDP berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap profitabilitas, variabel bank size dan inflation berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas, serta variabel credit risk, liquidity risk, insolvency risk, bank diversification, dan banking sector development yang berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap profitabilitas. Sementara itu, seluruh variabel independen secara simultan berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank. Penelitian ini memberikan saran bagi akademis untuk menambah atau mengganti variabel yang ada dengan variabel lainnya dan mengelompokkan bank berdasarkan kategori tertentu, seperti tipe bank. Selain itu, saran bagi praktis adalah bank dapat memperluas sumber pendapatan lainnya dan melakukan diversifikasi.
Kata Kunci: Bank Konvensional, Efisiensi, Kinerja Perbankan, Makroekonomi, Stochastic Frontier Analysis (SFA), Profitabilitas