Bid ask spread saham pada beberapa saham dengan fraksi harga yang sama tetapi memiliki perbedaan yang cukup signifikan. Bid ask spread yang tinggi mencerminkan asimetris informasi. Pada index LQ45 ada perusahaan yang memiliki bid ask spread yang tinggi. Hal ini menunjukan bahwa ada ketidak seimbangan informasi yang terjadi di index saham LQ45 tahun penelitian ini.
Penelitian ini akan menganalisis deskriptif sampel penelitian. Melihat seberapa berpengaruhkah harga saham dan TVA secara simultan terhadap bid ask spread. Bagaimana pengaruh harga saham secara parsial terhadap bid ask spread. Serta bagaimana pengaruh TVA secara terhadap bid ask spread.
Pengumpulan data dilakukan dengan melihat pada data yang ada di harga historis yang tersimpan pada database IDX. Harga saham yang di gunakan adalah rata rata harga saham dalam setahun pada objek penelitian. Kemudian nilai TVA yang di gunakan adalah rata rata perdagangan dalam setahun yangkemudian di logaritma, sedangkan bid ask spread yang di gunakan adalah hasil formulasi harga high dan low saham.
Berdasarkan hasil pengolahan data, dapat diketahui bahwa harga saham dan TVA berpengaruh signifikan terhadap bid ask spread. Harga saham secara parsial berpengaruh negatif signifikan terhadap bid ask spread saham, sedangkan TVA berpengaruh positif signifikan terhadap bid ask spread saham.
Berdasarkan penelitian ini dimana harga saham memiliki pengaruh negatif signifikan dan TVA memiliki pengaruh positif signifikan. Maka untuk mendapatkan bid ask spread yang kecil agar meminimalisir asimetri informasi. Pilihlah harga saham yang tinggi dan TVA yang rendah.
Kata Kunci : Harga Saham ; Total Volume Activity ; bid ask spread