Para investor harus mengetahui apakah perusahaan tersebut mengalami perkembangan yang semakin baik atau malah sebaliknya ketika ingin melakukan investasi dengan harapan return yang maksimal. Informasi ini yang nantinya akan digunakan investor sebagai dasar pengambilan keputusan untuk membeli saham tersebut atau tidak. Perusahaan dengan perkembangan saham yang baik dapat dilihat dengan mengukur bid-ask spread, karena saham yang baik ditunjukkan oleh ukuran bid-ask spread yang kecil yang berarti saham tersebut mudah diperdagangkan atau disebut likuid.
Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh harga saham, volume perdagangan saham dan varian return terhadap bid-ask spread. Sampel dalam penelitian ini adalah sebanyak 3 perusahaan yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia sub sektor Jalan Tol, Pelabuhan, Bandara dan Sejenisnya periode 2012-2016.
Teknik analisis yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda. Pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling. Data yang digunakan adalah data harga bid dan ask perusahaan yang terdaftar dalam sub sektor Jalan Tol, Pelabuhan, Bandara dan Sejenisnya, data perdagangan saham yang terdiri dari data harga saham dan volume perdagangan periode 2012-2016.
Kesimpulan dari penelitian ini menunjukkan bahwa variabel harga saham, volume perdagangan dan varian return secara simultan berpengaruh terhadap bid-ask spread. Harga saham secara parsial mempunyai pengaruh negatif yang signifikan terhadap bid-ask spread, volume perdagangan secara parsial mempunyai pengaruh negatif yang signifikan terhadap bid-ask spread, sedangkan varian return secara parsial tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap bid-ask spread.
Saran dari penelitian ini adalah bahwa para investor yang ingin melakukan investasi pada suatu perusahaan dapat mempertimbangkan harga saham, volume perdagangan saham dan varian return untuk menghindari spread yang tinggi dan mendapatkan keuntungan dimasa yang akan datang.
Kata kunci : harga saham, volume perdagangan saham, varian return dan bid-ask spread.