PENGUJIAN MODEL BLACK SCHOLES DAN GARCH PADA LQ 45 DENGAN MENGGUNAKAN STRATEGI LONG STRADDLE TAHUN 2009 - 2018
ANGGADI SASMITO

Informasi Umum

Kode

20.05.043

Klasifikasi

658.15 - Financial management, Insolvency, Bankruptcy, Valuation of businesses, Financial Decision making, Financial planning

Jenis

Karya Ilmiah - Thesis (S2) - Reference

Subjek

Finance

Dilihat

260 kali

Informasi Lainnya

Abstraksi

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji penerapan kontrak opsi pada model opsi Black Scholes dan model opsi GARCH pada index LQ45 dengan menggunakan strategi long straddle. Penentuan sebuah estimasi volatilitas yang tepat adalah hal yang paling menarik dalam penetapan harga kontrak opsi, dimana volatilitas merupakan instrumen penting yang akan dimasukkan kedalam model. Proses penentuan volatilitas GARCH dibentuk dengan menentukan lag terbaik dari ARIMA. Estimasi yang didapat dari model GARCH terbaik akan diaplikasikan dalam penentuan harga kontrak opsi dan dibandingkan keakuratannya dengan model Black Scholes. Hasil dari penelitian ini dilihat dengan membandingkan nilai persentase rata-rata akar kuadrat kesalahan dari Model Black Scholes dan GARCH, dimana semakin kecil nilai persentasenya, maka model akan semakin baik. Dalam 1 bulan jatuh tempo kontrak opsi, model Black Scholes lebih baik daripada GARCH dengan nilai kesalahan pada opsi call sebesar 2.77%, dan pada opsi put sebesar 1.56%. Dalam 2 bulan jatuh tempo kontrak opsi, model GARCH lebih baik daripada Black Scholes dengan nilai kesalahan pada opsi call sebesar 8.12%, dan pada opsi put sebesar 4.00%. Dalam 3 bulan jatuh tempo kontrak opsi, model Black Scholes lebih baik daripada GARCH dengan nilai kesalahan pada opsi call sebesar 12.38%, dan pada opsi put sebesar 5.50%.

Koleksi & Sirkulasi

Seluruh (1) koleksi tidak tersedia

Pengarang

Penerbit

Sirkulasi

Download / Flippingbook