ANALISIS PENGARUH GEOPOLITICAL RISK (GPR), ECONOMY POLICY UNCERTAINTY (EPU), VOLLATILITY INDEX (VIX), SKEWNESS INDEX (SKEW) TERHADAP RETURN BURSA SAHAM ASEAN TAHUN 2019-2023 - Dalam bentuk buku karya ilmiah
CICI SITI BARKAH

Informasi Umum

Kode

24.04.4830

Klasifikasi

332.632 2 - Stocks(Shares), Rights and warrants, Common stock

Jenis

Karya Ilmiah - Skripsi (S1) - Reference

Subjek

Return On Investment-stocks

Dilihat

508 kali

Informasi Lainnya

Abstraksi

Studi ini meneliti pengaruh asimetri indeks ketidakpastian terhadap kinerja pasar saham di 9 negara ASEAN, dengan fokus pada pengaruh jangka pendek dan jangka panjang. Penelitian ini menganalisis bagaimana fluktuasi <em>Geopolitical Risk</em> (GPR), <em>Economic Policy Uncertainty </em>(EPU), <em>Volatility Index</em> (VIX), dan <em>Skewness Index</em> (SKEW) memengaruhi <em>return</em> saham ASEAN. Ketidakpastian global, dipicu oleh peristiwa seperti pandemi COVID-19, invasi Rusia-Ukraina, dan konflik Israel-Palestina, tentu mengganggu pertumbuhan ekonomi dan meningkatkan volatilitas pasar saham. Negara-negara ASEAN, yang sangat terintegrasi dalam ekonomi global, terkena dampak signifikan. Studi sebelumnya menyoroti dampak perubahan kebijakan global terhadap pasar keuangan, namun kurang fokus pada pasar ASEAN.<br /> Penelitian ini mengisi kesenjangan tersebut dengan menggunakan model Nonlinear Autoregressive Distributed Lag (NARDL) untuk menganalisis efek nonlinier dari perubahan positif dan negatif pada indeks ketidakpastian terhadap <em>return</em> saham. Data yang dianalisis meliputi harga saham penutupan bulanan dan indeks ketidakpastian selama periode 2019M01-2023M12. Model NARDL menangkap efek nonlinier dari perubahan indeks terhadap kinerja pasar saham. Hasil studi menunjukkan dampak signifikan dari GPR, EPU, VIX, dan SKEW terhadap<em> return</em> saham ASEAN, dengan kenaikan indeks secara umum menurunkan <em>return</em> dan penurunan meningkatkan <em>return</em> saham. Model NARDL mengungkapkan asimetri jangka pendek yang konsisten di seluruh negara dan asimetri jangka panjang yang spesifik di beberapa negara. Penelitian ini menyoroti pentingnya strategi <em>hedging</em> bagi investor di pasar ASEAN yang terpengaruh oleh ketidakpastian. Bagi akademisi, penelitian ini memajukan pemahaman tentang analisis risiko dan manajemen portofolio. Penelitian selanjutnya perlu memperluas cakupan data dan mengeksplorasi metodologi yang berbeda.

• BM62H3 - ANALISIS INVESTASI DAN PORTOFOLIO
• SM523024 - BANK DAN PASAR MODAL
• SI721053 - INTERNATIONAL FINANCIAL ECONOMICS

Koleksi & Sirkulasi

Tersedia 1 dari total 1 Koleksi

Pengarang

Penerbit

Sirkulasi

Download / Flippingbook