VALUASI PORTOFOLIO SMART ALPHA PADA KELOMPOK SAHAM TIDAK KONSISTEN MASUK KE LQ 45 DI INDONESIA - Dalam bentuk buku karya ilmiah

MUHAMMAD JAKFAR SIDDIQ

Informasi Umum

Kode

24.04.3260

Klasifikasi

000 - General Works

Jenis

Karya Ilmiah - Skripsi (S1) - Reference

Subjek

Portofolio

Dilihat

197 kali

Informasi Lainnya

Abstraksi

Sehubungan dengan semakin meningkatnya minat masyarakat Indonesia dalam melakukan investasi di pasar modal. Hal tersebut perlu diperhatikan dalam memilih portofolio saham yang baik dalam berkeputusan untuk beriventasi. Tujuan penelitian ini bagaimana valuasi portofolio Smart Alpa di Indonesia pada perusahaan yang tidak konsisten dan menguji dua macam strategi investasi aktif serta strategi investasi pasif untuk menghasilkan portofolio optimal dalam indeks saham LQ 45 periode 2018-2023. Tujuan dalam penelitian ini adalah untuk mengetahui kelompok alpha terbaik dalam pembentukan portofolio investasi optimal untuk saham Perusahaan Yang Tidak Konsisten di Indeks LQ 45 dan Untuk mengetahui strategi investasi terbaik antara strategi aktif dan strategi pasif. Sehingga di hasilkan rekomendasi strategi investasi untuk mememaksimalkan portofolio saham Perusahaan Yang Tidak Konsisten. Metode yang di gunakan dalam penelitian ini adalah kuantitatif. Sample yang digunakan terdiri dari 49 Perusahaan Yang Tidak Konsisten di Indeks LQ 45. Saham akan dikelompokkan berdasarkan koefisien alpha nya kemudian dipilih kelompok terbaik untuk dibentuk portofolio. portofolio yang telah di bentuk akan di beri perlakuan strategi aktif dan strategi pasif untuk menentukan strategi terbaik untuk meningkatkan return portofolio. Seluruh pengujian kinerja portofolio menggunakan Indeks Sharpe hingga di hasilkan portofolio optimal. Hasil penelitian didapatkan bahwa pada periode Februari 2018-Januari 2023, saham 49 Perusahaan menunjukan kinerja yang baik, dilihat dari tingkat return yang dihasilkan. Kelompok saham alpha tinggi memiliki kinerja yang mengungguli kelompok saham alpha rendah, hal tersebut dilihat dari besaran indeks Sharpe yang dihasilkan. Strategi aktif menghasilkan indeks Sharpe yang lebih baik dari strategi pasif, sehingga dapat memaksimalkan return portofolio saham 49 Perusahaan lebih baik. <div> </div>