Valuasi Saham Menggunakan Metode Discounted Cash Flow (DCF), Relative Valuation, Simulasi Monte Carlo dan Rekomendasi Investasi pada Perusahaan Sub Industri Ikan, Daging dan Produk Unggas (Fish, Meat, & Poultry) Untuk Proyeksi Tahun 2022
SITI KURNIASIH

Informasi Umum

Kode

23.05.205

Klasifikasi

332.632 21 - Valuation, Dividends paid, Price-earning ratio

Jenis

Karya Ilmiah - Thesis (S2) - Reference

Subjek

Corporate Finance, Valuation-stocks,

Dilihat

75 kali

Informasi Lainnya

Abstraksi

<p>Volatilitas harga saham sangat dinamis, bahkan lebih tinggi dari return IHSG, sehingga diperlukan valuasi nilai wajar saham. Penelitian ini mengambil objek perusahaan pada sub-industri Ikan, Daging, dan Unggas untuk menganalisis nilai wajar saham berdasarkan data historis dari laporan keuangan tahunan periode 2017 hingga 2021, diproyeksikan dengan skenario pesimis, moderat, dan optimis untuk proyeksi 2022.</p>

<p>Analisis dilakukan dengan menggunakan metode <em>Discounted Cash Flow</em> (DCF) dengan pendekatan <em>Free Cash Flow to the Firm</em> (FCFF), <em>Relative Valuation</em> (RV) menggunakan pendekatan <em>Price to Earning Ratio</em> (PER), dan <em>Price to Book Value</em> (PBV), kemudian diperkuat dengan Simulasi Monte Carlo untuk mengetahui probabilitas tercapainya harga saham.</p>

<p>Hasil metode DCF menunjukkan bahwa saham CPIN, JPFA, dan SIPD dinilai overvalued dan MAIN undervalued di semua skenario, sedangkan DSFI dinilai overvalued diskenario pesimis. Metode Relative Valuation-PER menunjukkan bahwa CPIN, DSFI, dan JPFA berada dibawah rerata industri, sedangkan MAIN dan SIPD sebaliknya. Sementara dengan pendekatan PBV, CPIN dinilai terlalu mahal, DSFI dan JPFA berada dibawah rerata industri disemua skenario, sementara MAIN dan SIPD dibawah rerata industri dalam skenario pesimis.</p>

<p>Dalam simulasi Monte Carlo, nilai intrinsik saham dalam skenario pesimis menunjukkan probabilitas tertinggi untuk dicapai, yaitu CPIN 75%, DSFI 73%, JPFA 96%, MAIN 70%, dan SIPD 92%. Rekomendasi investasi adalah buy untuk MAIN dan sell atau hold untuk CPIN, DSFI, JPFA, dan SIPD</p>

• MMKC12 - VALUASI KORPORASI
• EMI1P2 - VALUATION

Koleksi & Sirkulasi

Tersedia 1 dari total 1 Koleksi

Pengarang

Penerbit

Sirkulasi

Download / Flippingbook