Hubungan Antara Return, Volatilitas, dan Volume Bitcoin dengan Menggunakan Asymmetric GARCH Modeling
CAREL DWINUGRAHADI KURNAMAN

Informasi Umum

Kode

22.04.3093

Klasifikasi

332.6 - Investment, Domestic investment, Individual investment, Private investment, Investment prospectuses, Portfolio Analysis and management

Jenis

Karya Ilmiah - Skripsi (S1) - Reference

Subjek

Investment, Investment Analysis,

Dilihat

552 kali

Informasi Lainnya

Abstraksi

<p>Pada tahun 2020-2021 dimana dunia mengalami pandemi <em>Covid-19</em>, harga Bitcoin meningkat dan terjadi lonjakan harga yang cukup tinggi pada saat pergantian tahun 2020-2021 dan sempat menyentuh <em>all time high </em>(ATH) pada akhir tahun 2021. Bitcoin merupakan salah satu mata uang <em>crypto</em> yang bersifat fluktuatif bila dibandingkan dengan nilai tukar mata uang yang biasa digunakan secara luas. Selain itu, pergerakan harga Bitcoin sulit untuk diprediksi.</p>

<p>Sampel yang digunakan adalah mata uang Euro, Poundsterling, Yuan, Yen, Rubel, Franc, dan Bitcoin. Data yang digunakan berupa data harga Bitcoin dan beberapa mata uang tersebut pada tahun 2020-2021. Penelitian ini bertujuan untuk mencari hubungan antara volatilitas dengan volume perdagangan Bitcoin, <em>return </em>dengan volume perdagangan Bitcoin, dan <em>return</em> dengan volatilitas Bitcoin dengan tujuan peramalan. Metode penelitian yang digunakan adalah uji stasioneritas <em>Augmented Dickey-Fuller </em>(ADF), lalu menggunakan uji ARMA model, setelah itu menggunakan model EGARCH untuk mencari hubungan tersebut.</p>

<p>Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa volatilitas dan volume perdagangan Bitcoin terdapat hubungan positif. Sama seperti <em>return </em>dan volume perdagangan Bitcoin terdapat hubungan positif. Namun, <em>return </em>dan volatilitas Bitcoin terdapat hubungan negatif.</p>

<p>Kata kunci: Volatilitas, Volume, <em>Return</em>, Bitcoin, <em>Cryptocurrencies</em>, GARCH</p>

• SM523034 - INVESTASI

Koleksi & Sirkulasi

Seluruh (1) koleksi tidak tersedia

Pengarang

Penerbit

Sirkulasi

Download / Flippingbook